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解析:?股权投资基金监管的目标具有多重性,其核心在于确保市场的稳健运行和投资者的权益保护。具体来说:A选项提到的“保护基金投资者合法权益”是股权投资基金监管的核心目标之一。通过监管,可以确保投资者的投资活动得到公平、公正和透明的对待,防止其受到欺诈、误导或其他不当行为的侵害。B选项中的“防范系统性金融风险”也是股权投资基金监管的重要目标。由于股权投资基金涉及大量资金流动和复杂的金融交易,其运作若不当,可能会对整个金融系统造成冲击。因此,通过监管,可以及时发现和纠正潜在风险,确保金融体系的稳定。C选项“以上都是”正确地概括了股权投资基金监管的两个主要目标,即保护基金投资者合法权益和防范系统性金融风险。D选项“以上都不是”则明显与事实不符,不符合股权投资基金监管的实际目标和要求。综上所述,正确答案是C选项,即股权投资基金监管的目标是保护基金投资者合法权益和防范系统性金融风险。
解析:?并购退出是指股权投资基金向目标公司投资后,其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权,使股权投资基金实现退出。根据题干描述,股权投资基金向目标公司投资后,通过其他收购方购买股权实现退出,这符合并购退出的定义。而回购退出是指目标公司或其管理层回购股权投资基金所持有的股权,协议退出是指投资各方通过协商达成一致,以协议的方式实现股权投资基金的退出,资产重组则是指通过对目标公司的资产进行调整和重新组合,以实现投资的退出。因此,正确答案是选项C。
解析:?基金管理费是指基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用。基金管理费是基金管理人的主要收入来源之一,用于补偿基金管理人在管理基金资产过程中所发生的成本和费用,如投资研究、交易执行、风险管理、客户服务等。基金管理人通常根据基金资产净值的一定比例来计算和收取基金管理费,这个比例通常在基金合同中明确规定。基金管理费的收取方式可以是每日计提、每月计提或每年计提,具体方式也会在基金合同中说明。需要注意的是,基金管理费是从基金资产中扣除的,这意味着投资者在持有基金份额时,会间接承担基金管理费的成本。因此,在选择基金时,投资者应该考虑基金管理费的水平,以及基金管理人的投资能力和业绩表现等因素。
解析:?根据《中华人民共和国行政处罚法》和相关法律法规,对于股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员的违法行为,行政监管部门可以依法采取多种行政处罚处理方式,以维护市场秩序和保护投资者合法权益。具体来说,A选项“警告”是一种较轻的行政处罚,主要是对违法行为人进行口头或书面的警示,要求其改正错误并遵守法律法规。B选项“暂停基金从业资格”是针对基金从业人员的一种处罚措施,意味着该人员在一定时间内不得从事基金相关业务活动,以促使其反思和改正错误。C选项“罚款”是一种常见的行政处罚方式,通过对违法行为人处以一定金额的罚款,来惩罚其违法行为,并对其他市场主体起到警示作用。然而,D选项“出具警示函”通常被归类为行政监管措施,而不是行政处罚。警示函是监管部门对存在潜在风险或违规行为的机构或个人发出的一种监管函件,旨在提醒其注意问题并采取整改措施,但它并不等同于行政处罚。需要注意的是,不同的法律法规和监管机构可能对于行政处罚的具体规定和适用情形有所差异。在股权投资基金领域,相关的监管规定和处罚方式通常由证券监管部门或行业自律组织制定和执行。综上所述,正确答案是D。
14.基金估值的原则包括()。Ⅰ、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种,则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值Ⅱ、若投资项目无相应的活跃市场,则应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值Ⅲ、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的,基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后,按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值Ⅳ、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种,则应当采用市场均价确定该投资项目的公允价值(1分)
解析:?首先,第Ⅰ项是正确的,当投资项目存在活跃市场时,采用活跃市场的市价可以更准确地反映其公允价值。第Ⅱ项也是正确的,如果投资项目没有活跃市场,采用被普遍认同且经过验证的估值方法是合理的。第Ⅲ项同样正确,当以上估值原则不能客观反映公允价值时,通过与相关当事人商定或咨询其他专业机构,采用最能恰当地反映公允价值的价格估值是一种合理的做法。而第Ⅳ项中提到的市场均价不一定能准确反映投资项目的公允价值,因此不正确。综上所述,正确答案为A。
解析:?基金销售机构在销售股权投资基金时,不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益,也不能对投资者的收益进行差额补足。因此,选项Ⅰ和选项Ⅱ中的做法是错误的。选项Ⅲ中要求投资者书面承诺符合合格投资者条件,这是合理的做法,因为合格投资者的认定对于基金销售是非常重要的。选项Ⅳ中仅向经确认的合格投资者销售基金,这是符合相关规定的做法,有助于保护投资者的利益。综上所述,错误的做法包括选项Ⅰ和选项Ⅱ,正确答案是D。
解析:?答案解析:基金及其管理人的财务信息真实、准确、完整、及时,既是基金管理人内部控制的基本目标,又是企业内部控制基本的、非常重要的手段。因为只有保证数据的真实性,才能让管理人了解自己的实际情况,做出正确的判断和决策;数据的准确性则可以避免误导性的结果;数据的完整性确保了信息的全面性,防止重要信息的遗漏;而数据的及时性则保证了信息的时效性,使其能够及时地反映实际情况,便于决策者及时采取行动。因此,正确答案是选项B。
解析:?根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条规定,下列投资者视为合格投资者:(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(四)中国证监会规定的其他投资者。选项C中,依法设立并在中国证券监督管理委员会备案的投资计划,不符合在基金业协会备案的条件,因此不能视为当然合格投资者。综上所述,正确答案是选项C。
解析:?股东大会是公司的最高权力机构,由全体股东组成,对公司重大事项进行决策。根据《公司法》规定,股东大会职权包括:1.决定公司的经营方针和投资计划;2.选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;3.审议批准董事会的报告;4.审议批准监事会或者监事的报告;5.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;6.审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;7.对公司增加或者减少注册资本作出决议;8.对发行公司债券作出决议;9.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;10.修改公司章程;11.公司章程规定的其他职权。同时,股东大会应当对所议事项的决定作成会议记录,主持人、出席会议的董事应当在会议记录上签名。会议记录应当与出席股东的签名册及代理出席的委托书一并保存。根据上述规定,选项D正确。
解析:?证券交易所的交易机制是指参与交易的各方在证券交易过程中的运作规则和程序。我国证券交易所常用的交易机制包括竞价交易、大宗交易和委托驱动制度等。-竞价交易是指在证券交易所内,买卖双方通过公开竞价的方式确定证券的成交价格。-大宗交易是指在证券交易所内,买卖双方通过协商确定证券的成交价格和数量,并且交易金额较大。-委托驱动制度是指在证券交易所内,买卖双方通过委托经纪人进行交易,经纪人根据市场情况和客户的委托指令进行撮合成交。而协商收购是指收购方与目标公司的股东或管理层进行协商,以达成收购协议的一种收购方式。协商收购不属于证券交易所常用的交易机制,而是一种场外交易方式。
解析:?基金托管人主要履行下列职责:安全保管基金财产;按照规定开设基金资金账户;对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户,确保各基金资金账户的独立;将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照相关法律的规定和托管协议的约定,根据基金管理人的指令,及时办理清算、交割事宜;按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作;定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点:股权投资基金托管人的概念、职责和作用;
解析:?答案解析:创新是指创造或改进某种事物的行为或过程。常见的创新形式包括组织创新、市场创新和科技创新等。组织创新是指对组织的结构、流程或管理方式进行改进,以提高组织的效率和竞争力。市场创新是指开发新的市场、推出新的产品或服务,以满足消费者的需求。科技创新是指通过科学研究和技术开发,创造出新产品、新工艺或新服务,以推动技术进步和经济发展。而管理人员创新并不是一种独立的创新形式,管理人员在组织创新、市场创新和科技创新等方面都可以发挥重要作用。因此,正确答案是B。答案:B
解析:?题目分析:本题主要考查基金募集的方式。主要思路:根据题干描述,需要判断哪种募集方式是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。下面依次分析每个选项:-A.委托募集:是指基金管理人委托第三方机构代为募集资金,与题目中基金管理人自行募集资金不符。-B.自行募集:符合题目中基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金的描述,是正确选项。-C.非公开募集:是指面向特定投资者募集资金,而不是基金管理人自行募集,与题目描述不符。-D.公开募集:通常是指向不特定的公众投资者募集资金,与题目中基金管理人自行募集资金的主体不符。综上所述,正确答案是B。
解析:?股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和相应风险承担能力的合格投资者。风险识别能力是指投资者能够识别投资项目中的潜在风险;风险承担能力是指投资者能够承受投资项目可能带来的损失。这两个能力是合格投资者的基本要求。而风险转嫁能力和风险预测能力并非合格投资者的必要条件。风险转嫁能力是指投资者将风险转移给其他人的能力,但这并不能保证投资者自身的利益;风险预测能力是指投资者预测风险的能力,但这并不能完全避免风险的发生。因此,选项A是正确的答案。